原创 | 川普为什么突然对中国发难

北京时间8月2日凌晨1点30分,川普突然宣布,将从9月1日开始对中国剩余3000亿美元商品加征10%的关税!

原创 | 川普为什么突然对中国发难

这个重磅消息一出,立刻引发全球金融市场巨震!

国际油价暴跌8%,创下2015年油价崩盘以来最大跌幅;

道琼斯指数高台跳水,急跌近600点;

离岸人民币汇率一度重挫近700点;

10年期美国国债收益率跌到2016年以来最低点;

……

一切都让人猝不及防,川普半夜鸡叫搅得全球人心惶惶。

川普为什么要撕毁大阪G20中美之间达成的协议,再次悍然对中国剩余3000亿美元商品加征关税?

现在主流媒体解释的原因是——川普又在采用极限施压的手段,通过加征关税逼迫中方妥协。

真是这个原因吗?

恐怕未必!

魔鬼藏在细节之中。

被忽略的细节

所有的媒体都忽略了一个重要的细节:时间!川普选择的突袭时间点!

过去川普曾经三次突然宣布对中国加征关税,其宣布的时间点都是在美股收盘后,我们A股开盘前。

比如,今年5月6日宣布对中国2000美元商品加征25%关税——发布时间就是凌晨5点43分,而美股在夏令时收盘时间恰恰是凌晨5点。

为什么川普过去会选择这样的时间点宣布加征关税的消息?

就是要最大程度冲击我们A股市场!一方面重挫我们股市,打击我们的信心;另一方面给美股足够的缓冲时间来消化这个消息。总而言之一句话,希望对我们伤害最大,对自己影响最小。

这就是川普对中国攻击的组合手段,不但要打贸易战,还要打金融战、心理战!

所以,后来我们也学了这一招,中方出台反制美方的手段时,也会选择A股收盘后,美股开盘前来宣布——来而不往非礼也。

但是本次却很蹊跷,川普宣布的时间点恰恰在美股的交易时间,最初承受这个巨大利空消息的反而是美股,而距离我们A股开盘还有整整8个小时——

相当于给我们A股8个小时来消化情绪性影响,结果也是如此,在美股跳水后,A50股指一度大跌近3个点,但是A股开盘只低开了1个多百分点,最后收盘价也只跌了1.41%。

如果川普是在8月2日9点发布这个消息,估计我们A股开盘至少要跌3%——直接就奔着2800点去了。

所以,川普本次发动突然袭击主要目标很可能不是中国。

按:我判断这次川普发动突然袭击主要目标不是中国,除了这个时间点选择很蹊跷之外,还因为8月2日川普的一段采访讲话:

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这个表态真是意味深长。

众所周知,美国一些政客一直插手香港问题干预我们内政,川普这个表态明显与这些政客有本质的区别,川普想表达什么?他释放这些信息有何目的?

按道理,如果对中国突然加征关税是川普极限施压手段,那川普应该如同过去一样把各种牌都打出来,用组合手段给中方施加更大的压力,为什么在香港问题上,他突然释放对中方有利的立场?

剑指何方

那么,川普半夜鸡叫剑指何方?

目标就是一个:美联储!

准确的说,这是川普对美联储施加的极限施压手段!

这个结论是不是有点石破天惊的感觉?

这个弯是不是转得太大了?

川普突然宣布对中国3000亿商品加征关税,为什么会成为对美联储极限施压的手段?

呃,别急,这里面的弯弯绕我来给大家讲一讲。

站在川普的立场,现在压倒一切的目标是什么?

是连任美国总统!除此之外,什么遏制中国,伊核问题统统都排在后面。

以前的文章我详细做过分析——能否连任总统对于川普以及川普家族而言是生死攸关的大事!只要能连任,川普家族将一飞冲天,很大可能成为美国一线政治家族;就是把女儿伊万卡培养成未来的总统也是大有希望的事情。

如果不能连任,那就不是失去总统职位的问题,民主党一票政客将毫不犹豫的咬住川普不死不休,届时川普大概率进监狱,川普家族也将被清算。

一念天堂一念地狱,这就是川普面临的处境。

呃,打个不大恰当的比方,川普现在的处境有点清宫剧九王夺嫡的味道——只要能连任,川普就是九五之尊的四阿哥,如果连任失败,川普就是夺嫡失败被废黜圈禁的十四阿哥。

所以,为了争取连任,川普是可以不择手段的。

重复一遍,为了争取连任,川普是可以不择手段的!

现在问题来了,川普怎样才能争取连任?

从目前情况来看,理论上川普连任的希望很大,原因很简单,民主党的那几个总统候选人都比较平庸,怎么看也难以挑战川普。

但是,这一切有一个基本的前提:川普在剩余的一年多执政期间,美国经济不能出大问题!

然而,现在美国经济偏偏让人很不放心。我在历史文章《美国经济今年要出大问题》详细描述了美国经济面临的问题,这里就不重复了。

现在是8月2日,美国7月经济数据出来了,情况很不妙,美国经济在继续恶化:7月美国生产指标在四个月内第三次下降,推动制造业就业指标降到2016年11月以来最低水平,制造业指数从6月的51.7降到51.2,出口指标也继续降到2016年2月以来最低水平。

怎么办?

川普上台之后为了提振经济,几乎把手里的牌都打光了:

联邦政府大减税,不仅让政府赤字急剧飙升;而且对经济的刺激作用也就维持了一年多,今年一季度就开始呈现疲态;

2万亿大基建,方案是有了,民主党也点头了,可惜政府没钱,发行国债现在也困难重重;

政府干预经济的手段无非就两种,或者财税手段,或者货币政策;现在财税手段已经用尽,川普的目光自然就盯着美联储的货币政策。

 

美联储

2018年1月,川普提名鲍威尔担任美联储主席,这个提名在1月23日获得美国参议院的投票通过,2月初鲍威尔接替耶伦成为美联储主席

川普为什么会提名鲍威尔去做美联储老大?

原因很简单,在当时美联储主席所有的候选人中鲍威尔是偏“鸽派”的官员。虽然当时美国经济很强劲,但是川普未雨绸缪,提前布局让一个“鸽派”的官员执掌美联储,为未来利用货币政策刺激经济埋下伏笔。

然而川普与鲍威尔的蜜月期只维持了仅仅半年,从2018年下半年开始,已经感觉到美国经济已现疲态的川普开始频频呼吁美联储停止加息。

但是,鲍威尔却无视川普的呼吁,继续执行加息策略,2018年连续加息4次,将联储利率提升到2.25%——2.5%。

12月20日,美联储第四次加息后,美股首先扛不住了,24日美股大跌,道琼斯指数跌到21712点,距离最高点26951点已经跌去了20%。

川普这下再也按捺不住火气,言辞激烈的指责美联储,甚至威胁要换掉鲍威尔。

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左:鲍威尔 右:川普

对于川普多次对自己的指责,鲍威尔也有了情绪,2019年1月5日,在美国经济学会年会上,当主持人向鲍威尔提问:“如果总统让你辞职,你会照做吗?”鲍威尔直截了当的答复:“不!”

为什么不到一年的时间,川普与鲍威尔的关系就势同水火?

说到底,还是立场差距太大。

对于川普而言,只要在任期内经济搞好就行,所以,川普恨不得财税、货币政策全用上——说难听一点,只要川普连任,未来经济如何都不是问题。

川普追求的是在任期间个人的政治利益。

对于美联储而言,重点却是美国经济的可持续发展,鲍威尔今年65岁了,担任美联储主席是他人生中事业的巅峰,这一届干完基本就可以退休了。

人到这个岁数这个位置基本就是追求一个名声,所以,鲍威尔绝不愿意成为一个为川普个人政治利益服务的走狗。

不仅立场不同,川普与鲍威尔对待货币政策的手段也有差异。

美联储是全球第一大经济体的央行,对全球其它国家货币政策也有巨大的影响,这样经济体的宏观货币政策一定要稳健,即使转向也得一点一点的慢慢来。

所以,历史上美联储不管是加息还是降息,都要先开嘴炮一点点培育市场的预期然后才逐步实施。

而川普根本不管美联储的难处,在美联储还处于加息周期时,恨不得美联储货币政策来个180度大转弯,直接过渡到降息周期——

这种只顾自己的政治利益,根本不为长远打算的行为也让鲍威尔非常反感。

今年一季度之后,美国经济持续疲软,外界要求美联储降息的呼声越来越高,6月18日已经急不可待的川普突然爆出惊人之语。

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川普这番言论就是说给美联储与鲍威尔听的,美国股市是美国金融的支柱,美国老百姓没有储蓄的习惯,有点余钱也都是放在股市,甚至美国老百姓的养老金也大部分放在股市。

如果美股遭遇史诗级崩盘,想象一下对美国社会将是怎样的冲击。

川普这番话某种意义就是赤裸裸的威胁美联储——如果你们的货币政策不配合我连任,那么,在我卸任前,我可以把美股搞崩盘!

啥叫不择手段?

这就是!

8月1日,在各方的压力下,美联储委委屈屈的宣布降息25个基点。然而,或许鲍威尔是被川普各种极限施压逼出了火气,或许鲍威尔还是想表现美联储的“独立性”,在降息的同时,鲍威尔放出了前所未有的“鹰派言论”:

“当下的举措(降息)是周期中的调整,不代表一长串降息的开始,”

“外界不应该设想美联储不会再次加息!”

这些“鹰派言论”基本将降息的利好抵消得干干净净!

因为市场完全可以解读为这次降息只是“预防性降息”,如果美国经济提振,美联储将重新回到加息周期。

所以,美联储10年来首次降息竟然出现诡异的现象:美股应声大跌,美元指数离奇大涨!黄金暴跌!

鲍威尔这一套做派让川普气得吐血,现在川普最需要的就是美联储货币政策彻底转向来挽救岌岌可危的美国经济,如果让鲍威尔这么慢腾腾的给市场玩猜谜语的游戏,那么美国经济就很危险了。

不过现在川普也很明白,光靠嘴炮是难以让鲍威尔屈服的,必须得有更激烈的手段。

4 更激烈的手段

什么激烈的手段?

在鲍威尔阐述美联储降息的原因时列举了三条理由:

1.贸易局势不明朗(主要是中美贸易摩擦);

2. 通胀的压力;

3.全球经济增长乏力;

既然以上三大原因是美联储降息的依据,那么,如果强化以上三点因素,就可以让美联储彻底认怂,爽爽快快开启真正的降息周期。

所以,经过精心策划,川普悍然宣布:

对中国出口美国剩余的3000亿美元商品加征关税!

前面对中国2000亿美元商品已经加征了25%的关税,现在又对剩余3000亿美元加征关税——这是不是让贸易形势更不“明朗”?

中国商品很难找到替代产业链,所以实际加征关税最后大都是让美国老百姓自己买单——这是不是让通胀压力更大?

全球第一、第二大经济体爆发全面贸易战——这是不是让全球经济增长更加乏力?

最关键的是,川普选择在美股交易时间公布这个重磅消息,直接导致美股大跌——这是不是也是一种警告:“若我连任失败,美股将面临史诗级的崩盘”!

最奇妙的是,遏制中国是美国精英阶层的共识,在当下的美国属于“政治正确”,通过与中国大打贸易战来间接给美联储施压——这种剑走偏锋的手段,连鲍威尔也无法说川普做得不对!

这真是狠到骨子里的算计!

另一方面,川普也真是急于与中国达成贸易协议,今年年底川普就要正式开始竞选,就算是美联储屈服,开启降息周期最多也就是延缓美国经济的衰退——

这不是川普需要的竞选政绩,这个政绩只能是与中国达成贸易协议,川普才能给民众一个交代。

所以,川普现在是真的很急。

 

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神仙打仗,百姓遭殃。川普与鲍威尔掐架,把全球金融市场折腾得半死。

自由落体是8月2日全球金融市场的普遍动作:

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油价完全崩了

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道指从高位下跌600点,当日晚,再下跌200点

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华尔街恐慌指数飙升

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全球股市暴跌

好吧,川普凶狠的突袭已经成功的把全球金融市场都带到沟里了。

要论胆大心狠,鲍威尔与川普相比差了八条街。

现在对于鲍威尔好像已经别无选择——

8月1日美联储降息已经印证了我过去在历史文章中的预言,现在我再次对美联储未来的动作做两个预言:

9月,美联储将再次降息,并且明确开启降息周期;

今年年底前,美联储将第三次降息。

中国的应对

那么,川普威胁将对中国3000亿美元加征关税,对中国有何影响?

大家不要慌,对于中美贸易摩擦,管理层已经有充分的预案与准备。

为什么这样讲?

还是那句话:魔鬼藏在细节之中!

我们最顶层的ZZJ会议决议是什么时候出来的?

7月30日。

请注意这个时间节点。

这个时间点之后中美贸易谈判开始,7月31日结束;

8月1日美联储将宣布是否降息;

这两件都是大事。

如果要追求稳妥,是不是应该稍微等2天——等中美谈判结束之后,美联储货币政策宣布之后,再针对性公布ZZJ会议决议?

不!

管理层没有这么做,而是在这两件大事之前就出台了ZZJ会议决议。

这说明什么?

说明管理层根本不惧外界变化——

不管中美贸易谈判谈成什么样;

不管你美联储加息还是降息;

管理层都有从容应对的信心与底气!

所以,外界风云变幻,大家就当看戏好了,真想做点事,找点机遇,就扎扎实实去研究一下这个ZZJ会议决议——这才是决定中国今年下半年经济趋势的宏观指引。

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