今天上午有場很重磅的國新辦發布會,財政部、央行、稅務總局、銀行監會談了疫情對經濟方面的影響。挑重點說下:首先是財政和銀行出來買單——對防控疫情的相關企業給予稅收優惠,對這些企業的貸款給予貼息,確保實際融資成本低於1.6%;對受疫情直接影響較大的交通運輸、餐飲住宿旅遊等行業給予政策和稅收優惠;鼓勵企業生產緊缺的重點醫療防控物資,生產過量的,政府兜底採購收儲;總的來說,白領藍領、股民、小老闆、各行各業,所有人都要為疫情買單。其中最大的買單方里肯定包括政府和銀行。政府要有各種稅收優惠,要有財政支出,目前安排了667個億,實際花了284個億;銀行則要各種降息展期,給企業讓利,擦擦屁股啥的…短期利空銀行。剛看了下「中證銀行」指數目前只有0.77PB,百分位不用看了,歷史最低PB是0.76。給指數估值不難,其中一個原則就是要相信常識。這事兒我是這麼想的:你想炒股賺錢,買銀行指數未必好;你想買銀行理財保本,那長期肯定不如買現在的銀行指數。但是只敢買銀行理財的,又不可能承受指數的波動。所以就當我啥也沒說好了。其次央行副行長潘功勝表示「現在市場預期下次MLF和2月20日公布的LPR也會有較大概率下行」。話說到這份上,相當於明牌了,本月要降息。現場提問環節,外媒比較敢說,上來就問一季度經濟會不會到4以下?潘行長回復說「我們判斷疫情會對一季度的經濟活動造成擾動,但得到控制之後,經濟會較快地回到潛在產出的附近。並且前期推遲的消費和投資會有釋放,經濟會出現補償性恢復」。如果參考03年非典,二季度出現疫情,三季度經濟迅速反彈,甚至出現過熱的情況,以至於宏觀調控又掉頭轉向給經濟降溫。●房東也是潛在買單方之一,很多像萬達這樣的商業地產都給租戶減租了。有意思的是,住宅房東該不該給租戶減租這個事兒在網上討論很熱烈:今天還看到一個新聞:石家莊市房地產租賃協會發布「減租倡議書」,倡議全市業主(房東)在影響最大最直接的2月份全免租金一個月;在3月1日-4月30日租金減半兩個月。你們覺得該減嗎?●之前西貝老闆說西貝2萬多員工待業,哪怕貸款發工資也只能撐3個月。很多人為之一震,干餐飲這麼苦嗎?其實餐飲行業本來就是個低凈利 x 高周轉的行業,一旦周轉不起來,後果非常可怕。這正因如此,市場對海底撈、九毛九這種高周轉餐飲股非常買單。有券商研究了上市餐飲企業手裡現金夠給員工開幾個月工資的,結果嘛…你們感受下:上圖標紅的企業都堪憂。哦對了,我今天趁下跌又接了點兒「九毛九」,反正最近港股打新也沒啥搞頭,子彈閑置。●最瘋狂的一周就這麼過去了。沒加倉的,後悔;加倉的,後悔加少了。 情緒上應該不會再有比2月3日更恐慌的節點出現了。看看基本面數據出來能不能砸出坑來。我覺得比較好的投資心態是3000點以下不問盈利,先低頭把籌碼撿夠。大漲能交給人兩個道理——便宜的時候應該相信常識,勇敢買;沒有倉位,沒有高潮。