2020年港股打新攻略-入门篇(建议收藏)

现在参与可转债打新的人越来越多了,可想而知未来单账户的利润会不断走低。

为啥这么多人都来了呢?就因为现在无脑打新都能一年白嫖几千块,而且几乎是0门槛的。

前一阵我写了可转债打新的攻略,很多小伙伴也已经参与进来了,群里经常有中签的小伙伴报喜。

有人尝到了甜头,问我说除了可转债打新,还有什么别的打新的机会呢?当然有了。

A股打新很多人都比较熟悉了,打到就是大肉,但问题是需要市值,并且中签概率超超超低。

今天我们聊一个风险和收益并存的打新项目——港股打新。为什么现在说这个事呢?因为下周三有个公认的明星股——诺诚健华要开始打新了。

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诺诚健华是施一公概念股,而且是最近超火爆的生物医药股,保荐人是摩根士丹利和高盛,各种明星投资机构加持,募资额高中签率高,可以算是今年不能错过的大肉。

去年底的热门医药股康宁杰瑞、瀚森制药等首日都取得了超过30%的收益,打过港股新股的应该都懂这个机会。

另外,去年阿里巴巴回归港股开了一个好头,2020年陆续会有蚂蚁金服、字节跳动、旷视科技等上市,百度、携程、网易等中概股也随时有可能回归。

无论如何,我都建议你了解一下港股打新。

1、港股和A股打新的不同

香港是全球顶尖规模的新股市场之一,IPO(首次公开募股)融资总额多年居全球前列,曾经连续3年位居全球首位。港股的打新也吸引了全球的投资者。

港股打新和A股打新有明显的差异:

(1)参与门槛低

  • A股打新门槛高,对于散户非常不友好。必须得持有股票,也就是打新底仓,等中签后再缴申购款,不占用资金。

  • 港股打新股,门槛极低,不需要市值,只要你账户上有现金就能打。认购方式有现金认购和融资认购(俗称孖展)两种方式。

(2)中签率高

  • A股中签率非常低,一般在0.01%至0.06%之间,往往需要数千万市值的门票股才能保证中一签,和买彩票差不多,打不中正常,打中绝对狗屎运,所以对散户来说,越来越显得鸡肋。

  • 港股则更顾及散户利益,优先保证一户一签,剩下的再根据递减的分配原则,所以只打一手的性价比是最高的。近两年港股一手中签率平均60%左右。

(3)可多账户打新

  • A股打新每个身份证只能认购一次,不管你有几个券商,不能二次申请,从而保证市场公平。

  • 上面说了,港股只打一手的性价比是最高的。那怎么提高中签率呢?自然就有人想到了多开账户。香港居民身份证号码只有8位数,大陆居民身份证有18位数,而香港证交所的IT系统无法识别超过8位数的身份证件,由于这个神奇的原因,大陆投资者就可以一个人在多家券商开户打新。

多账户打新的原理,下面这张中签概率图你一看就明白了:

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在这个申购中,一个账户认购两手,中签一手的概率只有15.71%*2=31.42%,

而使用两个账户分别认购一手,资金量相同的情况下中签一手的概率提升到30%*2=60%。

所以你就知道,为啥很多老手都是一人十几个不同券商的账号。

(4)有暗盘

暗盘交易,听名字感觉贼神秘,其实就是不通过交易所系统,而是通过某些大型券商自行设立的内部系统进行报价撮合。港股新股暗盘交易时间一般为新股正式上市日前一个交易日下午4时15分至6时30分。

暗盘交易的好处在于,可以进行提前交易买卖。无论是用来提前锁定收益还是止损,亦或新股未中签想再次入场都可以用暗盘来达到投资目的。所以,最好选择有支持暗盘交易的券商。

一般来讲,暗盘的表现对新股上市首日的表现具有一定的指示作用。

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(5)不是稳赚不赔

  • A股因为限制上市PE倍数保护投资者,所以一般中签新股就是吃肉的节奏,连续涨停就完事。

  • 香港新股发行比较市场化,且没有涨跌幅限制,自由的代价就是刺激,上市首日大涨大跌都是有可能的,港股打新赔钱的概率也不低。

2019年港股首日跌幅最大的是润利海事,收盘跌幅44%,涨幅最大的是鲁大师,涨幅高达224.4%。

(6)可以融资打新

  • A股想要提供中签率,必须买更多的底仓股票。

  • 而港股不同,想要提高中签率和中签数量,可以进行融资加杠杆认购。目前绝大多数券商可以提供10倍的融资认购。

2、港股打新能赚钱吗?

能不能赚钱,除了水平之外,就是看脸了。我去年就因为英俊的脸庞,中了不少肉签。单一打新账户,收益大概是2万港币。

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除去英俊的因素,我们看一下大数据。

下图是默认全年每只港股新股都打,并按照首日上市开盘价卖出的权益收益率曲线。其中收益率回撤是因为有些港股首日会跌破发行价。

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可以看到,最近两年港股打新的收益率都很高。

当然这个数据是有些水分的,因为经常几个新股一起发,很多人的本金是不够一起打的。但是从整体看,长期坚持每只港股新股都打,收益率大概率是正的。

别说我忽悠你,这个数据来源是https://www.jesselivermore.com/ipo.html,网页下方列出来了所有新股的中签详情,你可以自行查看。

我也找到了另外一个测算,根据统计口径的不同,结果会略有差异,但大体方向你可以感觉一下:

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可以看到,全年一手的打新玩法,收益还是很可观的。

当然,还是要提示下风险,我认为每只新股都打一手的盲打策略会越来越失灵,我们需要更聪明的打新策略。

今年以来港股打新的收益到目前还是负的:

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咱们A股散户1.5亿的股民散户,活跃用户少说也有大几千万。

参与可转债打新的人数,从最近的康弘转债可以看到,已经达到了429万。

那港股打新多少人参与呢?撑死了几万人。而且这里面还包括很多老手,一人十几个几十个账户。

那么问题来了,如果港股打新真的这么赚钱,并且能赚大钱,那A股的散户大军呢?他们为什么不来?

我总结了三个原因:

  • 第一是港股打新确实有破发风险,不认真研究很容易坑了。很多人是风险厌恶的,有白嫖的便宜就去捡一下,有风险的可不敢去。

  • 第二是港股打新有个最大的门槛就是,把钱拿回来需要有香港卡。香港卡得本人去香港,或者在一些一线城市有一定存款才可以办理,并且转账从购汇到境外汇款到券商账户入金这一系列的流程非常麻烦。这一步卡住了95%的人。

  • 第三是很多人压根就分不清港股打新和炒外汇炒原油这种骗局有啥区别,不相信互联网,更不相信互联网券商,觉得都是骗子,不安全,会把他资金卷走跑路。

这个世界是公平的,能够迈过这些认知和行动的门槛,顺利赚到红利的人,永远是少数。

3、港股打新的流程

最后我们看一下港股打新的一般流程。这个很简单,操作一遍你就熟了。

1、券商开户

开通券商账户,不需要到香港现场开通,在线上即可完成开户。

2、账号入金

入金最好是有港卡。没有的话内地银行卡也可以,但会有几百块的手续费。

一般情况下,2万港币足够认购大多数新股,但在新股密集发行的月份,如2019年的10月份,大约需要4万港币才能认购所有新股。

下周三的大肉股诺诚健华,一手需要资金16800-17600港币。

3、新股认购

香港新股的认购期一般是好几天,支持现金认购和孖展认购(融资认购,一般10倍),认购最低为一手,上不封顶。

注意部分券商目前认购新股是要收手续费的(不管是否中签)。

4、中签查询

新股配售结果一般是上市前的交易日公布,券商会通过邮件、短信通知中签结果,当然,谨慎起见,在公布当天下午两三点登陆APP查看持仓,这是最为准确。

5、新股卖出

前面我们说过暗盘,在新股公布结果当天下午4:15至6:30是新股暗盘交易时间(耀才延长到7:30),暗盘交易是由券商自搭后台促成交易,并非官方交易,但各种交易依然有效。

第二天首日上市,新股的价格依然以发行价开始计算,而非前一天的暗盘收盘价。

这样下来一整套的流程就结束了。贴一张最近我打的新股的流程日期(希望能中):

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另外还有个最大的原则一定要强调:打新不炒新。

就是说我们是来打新股的,赚的是一二级市场的差价,所以一定要坚决暗盘或者第一天开盘卖掉。

港股经常是第一天开盘就是最高价,后边天天下跌。所以即使第一天破发也要及时止损,千万不能留着看看能不能涨回来。这是新手最容易犯的错误(极少数明星股可以留一下,如果没能力判断,还是建议无脑卖出)。

4、风险提示

我一向倡导的是理性投资,这个世界上几乎不存在不需要努力不需要承担风险就能吃到的大肉。所以最后要提示一下风险:

1、港股打新不是一个适合所有人的东西,只适合有一定的学习能力、有一定的资金富裕,并且有风险承受能力的人。盲打越来越不吃香了,我们还需要更好的策略。

2、港股新股破发是很正常的现象,港股打新赚钱是基于目前新股上涨的概率高于新股破发的概率,未来市场到底会怎样变化,还存在一定的不确定性,务必理解。

3、港股打新单个账户至少需要1-2万港币的资金,涉及到换汇和跨境汇款,资金的转入转出成本比较高,不建议经常在大陆和香港之间调动资金。你一定要有这样一笔不急用的闲钱,和权当这些钱丢了的心态,才能来参与。

好了,篇幅已经很长了,今天我们聊的算是港股打新的入门,掌握了这些知识,你就可以开始港股打新的吃肉之旅了。

除了这些入门知识,还有暗盘套利、选股策略、资金安排、乙组、国配等进阶手法,我会放到港股打新进阶篇里详细讨论。

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